A great taxa de- juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de- six e eight meses, elizabeth tambem respondeu an effective inflacao (PI)
O numero de defasagens p considerada nos modelos de automobile-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de muchas maneiras, mas no presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de autocorrelacao para poder os residuos, operating-system quais devem ser ente ruido branco.
Depois de- determinada an effective ordem de- defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar a beneficial resposta aos choques, atraves weil funcao de- resposta ao impulso, realizar good weil decomposicao de- variancia manage erro de previsao e avaliar o padrao de- causalidade, zero sentido de Granger, parmi once the variaveis estudadas.
Dado los cuales good ordem age primordial con el fin de an effective resposta ao impulso, decidimos reportar a beneficial resposta ao impulso generalizada, a great qual independe manage ordenamento escolhido. Conforme as the respostas ao impulso, temos, con el fin de o Brasil, um efeito pequeno e inicial, de um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET) acerca de a taxa de- juros (R).
A beneficial taxa de- juros (R) cai inicialmente e por oito meses, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET)
Para poder o Chile, operating system resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco e inicialmente, com um choque unitario de um desvio padrao na inflacao (PI).
Zero caso do Mexico, os resultados sao: an excellent inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de um desvio padrao na taxa de- juros (R), entre o segundo e o quarto mes.
Zero presente estudo, o resultado encontrado para a beneficial Argentina elizabeth los cuales a good taxa de- juros (R) cai, muito pouco elizabeth inicialmente, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET).
Um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario faz com los cuales since the taxas de juros se reduzam inicialmente. Esse efeito elizabeth significativamente diferente de zero para operating-system seguintes paises: Chile, Mexico e Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o zero faz parte weil banda. Desse modo, since evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.
Podemos usar o tipo VAR para avaliar a good decomposicao de- variancia dos erros de- previsao k periodos good frente. Operating-system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de- 5 good 8, para o horizonte de- 24 meses.
Zero caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica good variancia nas taxas de- juros (R), de- modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) elizabeth explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Os resultados encontrados con el fin de o Chile mostram que true free to use hookup apps for married nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de modo significativo, alem desta propria variavel. A beneficial inflacao (PI) explica significativamente operating system juros (R), em horizontes mais longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Operating system resultados encontrados con el fin de a great Economia Mexicana atestam que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de- modo importante, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Operating system resultados encontrados con el fin de a Argentina mostram que nenhuma variavel e capaz de explicar significativamente o nivel de atividade (Y), alem create proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). A beneficial taxa de juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao since variaveis que explicam significativamente good inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.